Pan American Silver, la segunda mayor productora de plata primaria del mundo, está a punto de crecer con la adquisición de Tahoe Resources, que posee la mina de plata Escobal en Guatemala, además de minas de oro en Perú y Canadá.


Pan American Silver, que opera seis minas en México, Perú, Argentina y Bolivia, efectivamente duplicará sus reservas de plata con la adquisición, estableciendo el negocio como la “principal empresa minera de plata del mundo”, dijo el miércoles el presidente y gerente general, Michael Steinmann.


Agregó que la compañía confiaría en su trayectoria de 25 años en minas operativas en América Latina para trabajar con las comunidades alrededor de Escobal para obtener su apoyo y permitir el reinicio de la mina.

La mina Escobal ha sido efectivamente suspendida desde el año pasado, luego de que su licencia fue suspendida en una enemistad con una comunidad local. En sus cuatro trimestres más recientes de producción sin perturbaciones, la mina produjo 21 millones de onzas de plata a un costo total de mantenimiento de $ 8.63 / oz.  Las acciones de Tahoe han perdido más de la mitad de su valor desde que se suspendió el trabajo en la mina.

La transacción

De conformidad con el acuerdo, los accionistas de Tahoe pueden optar por recibir $ 3.40 en efectivo o 0.2403 acciones de Pan American por cada acción de Tahoe, sujeto en cada caso a prorrateo basado en una contraprestación máxima en efectivo de $ 275 millones y un número máximo de Pan Acciones estadounidenses emitidas por 56 millones, totalizando $ 1.067 millones. El precio base de compra representa una prima del 34.9% sobre el precio promedio ponderado por volumen (VWAP) de Tahoe para el período de 20 días finalizado el 13 de noviembre.

Los accionistas de Tahoe recibirán una contraprestación contingente en forma de derechos de valor contingente (CVR), que se canjearán por 0,0497 acciones panamericanas por cada acción de Tahoe, actualmente valorada en $ 221 millones, y pagaderas en el primer envío comercial de concentrado después de Reinicio de operaciones en la mina Escobal.  La contraprestación total, incluido el precio de compra base y el precio de compra contingente, es de $ 4.10 por acción, lo que representa una prima del 62.8% para el VWAP de Tahoe por el período de 20 días finalizado el 13 de noviembre.

Al cierre, los actuales accionistas de Pan American y Tahoe tendrán aproximadamente el 73% y el 27% de Pan American, respectivamente. Una vez que se cumplan las condiciones de pago según los términos del CVR, los accionistas de Pan American y Tahoe tendrán aproximadamente el 68% y el 32% respectivamente de la compañía combinada.

Cada uno de los directores y oficiales superiores de Tahoe, quienes juntos tienen o ejercen el control o la dirección de más de 5.3 millones de acciones ordinarias de Tahoe, que representan aproximadamente el 1.7% de las acciones comunes emitidas y en circulación de Tahoe, han suscrito acuerdos de respaldo con Pan American, acordando Votar sus acciones de Tahoe a favor de la transacción.

Las juntas directivas de Pan American y Tahoe han recomendado la transacción.

Fuente: Mineriaenlinea.com

¡Suscríbete a nuestro newsletter!

Información importante para ti

Al marcar esta casilla, confirma que ha leído y está de acuerdo con nuestros términos de uso con respecto al almacenamiento de los datos enviados a través de este formulario.